واصل سعر سهم الخطوط الجوية الأمريكية اتجاهه الصعودي القوي هذا الأسبوع حيث رحب المستثمرون بالأرباح القوية التي حققتها نظيراتها. ارتفع سعر سهم AAL إلى 18.65 دولارًا، وهو أعلى تقلب له منذ يوليو 2023. وقد ارتفع بنحو 105٪ من أدنى مستوى له في سبتمبر من العام الماضي. إذن، هل سهم AAL شراء جيد قبل الأرباح؟
تواصل شركات الطيران الأميركية الكبرى العمل بكامل طاقتها مع بقاء الطلب مرتفعا، كما ساعدت مشاكل شركة بوينج في الحفاظ على الأسعار أعلى من المتوقع.
ومن الأمثلة الجيدة على ذلك شركة يونايتد إيرلاينز، التي نشرت نتائج قوية يوم الثلاثاء. فقد ارتفع إجمالي إيراداتها التشغيلية بنسبة 7.8% في الربع الرابع إلى 14.7 مليار دولار، في حين ارتفعت أرباحها قبل الضرائب إلى 1.3 مليار دولار.
كما أعلنت شركة دلتا إيرلاينز، أكبر شركة طيران في البلاد، عن نتائج قوية حيث بلغت إيراداتها وأرباحها التشغيلية مستوى قياسيا. وقفزت إيراداتها إلى 15.6 مليار دولار، في حين ارتفعت الدخول التشغيلية وقبل الضرائب إلى 1.7 مليار دولار و1.2 مليار دولار.
ومن المرجح أن تواصل هذه الشركات تحقيق أداء جيد بسبب الطلب المتزايد وخيارات تحقيق الربح. ومن الأمثلة الجيدة على ذلك الطريقة التي كثفت بها شركات الطيران تركيزها على الأرباح من خلال الاستثمار في قطاعات متميزة.
كما أصبحت شركات يونايتد وأمريكان ودلتا مثل البنوك من خلال التركيز على حلول المكافآت التي اجتذبت ملايين العملاء. كما قامت بزيادة مساراتها لتلبية الطلب.
كما أن شركة الخطوط الجوية الأمريكية تحقق نتائج جيدة في سعيها إلى اللحاق بشركات كبرى أخرى في صناعة الطيران. وعلى وجه الخصوص، تعمل الشركة على استعادة حصتها السوقية المفقودة بين الشركات الكبرى، التي انتقلت في الغالب إلى دلتا.
بلغت إيرادات الربع الثالث رقماً قياسياً بلغ 13.6 مليار دولار ، وهو رقم أعلى مما توقعه معظم المحللين. وباستثناء البنود الخاصة الصافية، بلغ صافي دخل الشركة 205 ملايين دولار.
وسيكون المحفز الرئيسي التالي لسعر سهم الخطوط الجوية الأمريكية هو أرباحها المقرر إعلانها يوم الخميس. ويتوقع المحللون أن تظهر هذه الأرقام ارتفاع الإيرادات بنسبة 2.76% في الربع الرابع إلى 13.4 مليار دولار. وإذا كانت هذه التقديرات صحيحة، فإن هذا من شأنه أن يرفع الإيرادات السنوية للشركة إلى 53.94 مليار دولار، بزيادة قدرها 2.17% عن عام 2023.
وتتوقع الخطوط الجوية الأميركية أن تبلغ إيراداتها المتوقعة 56.4 مليار دولار، بزيادة سنوية قدرها 4.60%، وهو ما يعني أن نموها سوف يتسارع. وتتفق هذه التوقعات مع ما توقعه اتحاد النقل الجوي الدولي (IATA) مؤخرا عندما قدر أن شركات الطيران سوف تزدهر هذا العام.
ومع ذلك، تواجه AAL العديد من التحديات في المستقبل. على سبيل المثال، في حين تتحسن هوامشها، إلا أنها تظل أقل بكثير من دلتا ويونايتد. كما تتحمل الشركة أعباء ديون أعلى من نظيراتها. فقد أنهت الربع الأخير بسيولة متاحة تبلغ 11.8 مليار دولار، وهي على وشك خفض ديونها بمقدار 15 مليار دولار بحلول نهاية هذا العام بأكثر من 13 مليار دولار.
يوضح الرسم البياني الأسبوعي أن سعر سهم AAL بلغ أدنى مستوياته عند 9.10 دولارًا في أغسطس من العام الماضي ثم ارتد إلى أعلى مستوى له عند 18.6 دولارًا، وهو أعلى مستوى له منذ أبريل 2022.
تحرك السهم فوق نقطة المقاومة الرئيسية عند 16 دولارًا، وهو أعلى مستوى له في فبراير من العام الماضي. كما قفز فوق الجانب العلوي من نمط مخطط الإسفين الهابط الذي تشكل منذ عام 2021. يعد الإسفين الهابط أحد أكثر الأنماط صعودًا في السوق.
كما ارتفع سهم الخطوط الجوية الأمريكية فوق المتوسطات المتحركة على مدى 50 أسبوعًا و25 أسبوعًا. كما استمر مؤشر القوة النسبية (RSI) ومؤشر MACD في الارتفاع. لذلك، من المرجح أن يستمر السهم في الارتفاع، مع كون النقطة التالية التي يجب مراقبتها عند 26 دولارًا، أعلى تقلب له في يونيو 2021، وارتفاع بنسبة 40٪ فوق المستوى الحالي.
